TrendForce：AI数据中心引爆光通信激光缺货潮，英伟达策略性布局重塑激光供应链格局

主要观点总结

本文介绍了TrendForce集邦咨询的最新研究，关于AI数据中心高速互联技术的趋势。文章强调了高速光模块的强劲需求在供应链上游形成瓶颈，特别是800G以上光收发模块的出货量预计将有显著增长。文章还详细描述了EML激光和CW激光在数据中心的角色，以及Nvidia对EML激光供应商的策略性包产带来的市场影响。除此之外，高速PD的需求也在同步增长，为供应链企业带来显著成长动能。

关键观点总结

关键观点1: 全球800G以上光收发模块的出货量预期大幅增长

TrendForce预测，全球800G以上光收发模块的出货量将在未来几年内显著增长，预计2025年将达2400万支，到2026年可能提升至近6300万组，增长幅度高达2.6倍。

关键观点2: EML激光芯片的需求和短缺情况

由于数据中心对超长距离传输的需求上升以及EML激光在高速传输中的优势，导致对EML激光芯片的需求大增。Nvidia的垄断策略加剧了EML激光芯片的供应短缺。

关键观点3: CW激光成为替代方案并引发产能竞赛

由于EML激光的短缺，采用硅光子技术的CW激光方案成为各大CSP厂商的首选替代方案。尽管供应商数量较多，但在AI高速传输需求飙升的背景下，产能扩张仍受限制。

关键观点4: 高速PD需求的增长与上游激光产业供给紧张的关系

光收发模块中高速PD的需求正在增长，与EML和CW激光器一样，高速PD的产能也受到影响。激光厂商正在寻求外包InP磊晶生产以保证整体供应稳定。