各相信各的故事

主要观点总结

Deepseek打破了美股七姐妹的AI护城河，提供了更性价比的方案，加速了AI技术向应用端的转化。短期内降低了对高端芯片的需求，但长期来看，应用场景扩散后算力需求增长。Deepseek让外资对中国科技股重新认知，带动港股科技板块重估。但也加剧了中美科技战和新的贸易摩擦，需注意出口下行风险及政策调整。股票市场对AI应用反映积极，消费和周期行业面临挑战。债券长债依然坚挺，但资金面紧平衡，需注意汇率和宽松意图。

关键观点总结

关键观点1: Deepseek打破了美股七姐妹的AI护城河

Deepseek提供了更具性价比的方案，加速了AI技术的转化。

关键观点2: Deepseek短期降低高端芯片使用，长期算力需求增长

应用场景扩散后，对算力的需求会增加，长期看来高端芯片的代工需求会推动相关产业发展。

关键观点3: Deepseek引发外资对中国科技股的新认知，带动港股科技板块重估

这一事件对外资认知中国科技股产生了积极影响，但也加剧了中美科技战和新的贸易摩擦。

关键观点4: 市场反应

股票市场对AI应用反映积极，消费和周期行业面临挑战。债券长债依然坚挺，但资金面紧平衡，需注意汇率和宽松意图。

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