研报 | 预计2026年CSP合计资本支出增至6,000亿美元以上，AI硬件生态链迎新成长周期

主要观点总结

本文报道了TrendForce集邦咨询关于全球八大主要CSPs资本支出的最新信息。2025年全球八大CSPs的资本支出总额年增率从原本的61%上修至65%，预计2026年仍将维持积极的投资节奏，合计资本支出将进一步推升至6,000亿美元以上，展现出AI基础建设的长期成长潜能。文章还提到了具体CSPs的资本支出情况以及AI硬件生态链的发展，包括NVIDIA整柜式方案的增长和竞争对手AMD的Helios整柜式方案的推出。最后提到了TrendForce集邦咨询的相关信息。

关键观点总结

关键观点1: 全球八大CSPs资本支出的增长

TrendForce集邦咨询最新报告显示，全球八大主要CSPs的资本支出总额年增率从原本的61%上修至65%，预计2026年仍将维持积极的投资节奏，合计资本支出将进一步推升至6,000亿美元以上。

关键观点2: AI基础建设的长期成长潜能

随着CSPs对资本支出的增加，AI基础建设的长期成长潜能展现出来，这激励了AI Server需求的全面升温，并带动了上游和下游系统的扩张。

关键观点3: 具体CSPs的资本支出情况

文章提到了Google、Meta、Amazon等CSPs在2025年的资本支出上调情况，并预测了它们在未来的增长趋势。

关键观点4: NVIDIA和AMD在AI硬件领域的竞争

NVIDIA将推动整柜式AI方案的发展，而AMD则推出了Helios整柜式方案作为竞争。此外，Meta将布局NVIDIA GB/VR Rack和自研ASIC方案。

关键观点5: TrendForce集邦咨询介绍

TrendForce集邦咨询是一家全球高科技产业研究机构，研究领域涵盖多个前沿科技领域，致力于为客户提供前瞻性的行业研究报告、产业分析等服务。