预计2026年实现盈利，拟募资20亿，冲击IPO！国泰海通保荐，视涯科技IPO即将上市

主要观点总结

本文报道了上交所上市审核委员会定于2025年12月24日召开会议审核视涯科技股份有限公司（首发）的相关事项。视涯科技是全球领先的微显示整体解决方案提供商，专注于硅基OLED微型显示屏及相关服务。文章涵盖了公司的基本情况、财务数据、科创属性、募集资金运用、微显示行业的竞争格局及市场地位、客户情况、经营业绩等多个关键信息点。

关键观点总结

关键观点1: 公司基本情况

视涯科技是全球首家基于12英寸晶圆背板实现硅基OLED微显示屏规模量产的企业，也是全球少数具备硅基OLED全栈自研能力的科创企业。

关键观点2: 财务数据

公司营业收入持续增长，但尚未实现盈利。预计于2026年实现盈利。

关键观点3: 科创属性

公司科创属性显著，预计2025年度营业收入将呈增长趋势。选择的具体上市标准为预计市值不低于人民币100亿元。

关键观点4: 募集资金运用

募集资金将用于技术与市场格局的发展、客户关系的拓展以及经营业绩的改善。

关键观点5: 微显示行业的竞争格局及市场地位

微显示技术应用于XR设备等近眼显示领域，视涯科技在硅基OLED市场占据重要地位。

关键观点6: 客户情况

公司与客户签订产能保证协议，面临新建产线消化产能的挑战。

关键观点7: 经营业绩

公司经营业绩波动，面临技术路线竞争和市场需求的挑战。公司通过扩大产能、拓展客户和优化成本控制等方式改善经营业绩。