最强逻辑｜存储超级周期及个股对比（20251008）

主要观点总结

文章主要介绍了存储芯片价格的持续上涨，特别是DRAM和SSD的需求和价格情况。文章还讨论了为什么Sora和OpenAI预期的记忆功能会成为SSD的额外催化，以及这对SSD的需求拉动会是什么级别。此外，文章还涉及AI存储革命、原厂颗粒芯片、存储模组个股、存储专家纪要等话题。

关键观点总结

关键观点1: 存储芯片价格持续上涨

文章提到DRAM和SSD等存储芯片的需求和价格都在持续上升，主要是由于AI的发展推动了存储需求增长。

关键观点2: Sora和OpenAI预期的记忆功能对SSD的额外催化

Sora和OpenAI预期的记忆功能将成为SSD需求的额外催化剂，主要是因为视频数据成为模型输入/输出主流，以及记忆功能的推出导致需要记忆的kv cache量得到极大提升。

关键观点3: AI存储革命的到来

文章指出AI存储革命已至，“以存代算”作为一种颠覆性技术范式应运而生。该技术通过迁移AI推理过程中的矢量数据至大容量、高性价比的SSD介质，实现存储层从内存向SSD的战略扩展。

关键观点4: 存储芯片市场供需关系

当前存储芯片市场供需紧张，原厂产能利用率高。未来，随着AI应用落地，将产生巨大需求，加剧缺口。文章还提到了关键存储技术动态，包括HBM、RAM、NAND、SSD和HDD的趋势以及设备投资情况。

关键观点5: 存储芯片行业其他动态

文章还介绍了国内产业链现状，包括HBM技术进度、国内市场与厂商的情况。此外，还提及了关于半导体业绩上调、华为新算力芯片投资机会、最强逻辑存储芯片行业大周期等相关话题。