台积电上调了什么？

主要观点总结

本文主要介绍了台积电AI收入的显著增长及其对未来几年业绩的指引。作者详细分析了未来五年内AI收入的增长趋势和各个关键点，并对此提出了一些个人的看法和猜测。

关键观点总结

关键观点1: AI收入未来五年的高速增长

台积电AI收入预计在未来五年内以CAGR 45%的速度增长，相比之前的预期有显著上调。

关键观点2: AI加速卡收入的贡献

台积电AI加速卡收入在未来几年内的增长也将对总收入产生重要贡献，到2029年可能达到惊人的19.2倍增长。

关键观点3: 技术进展与量产时间的不确定性

虽然技术解决超预期，客户很满意，但大规模量产还需等待1-1.5年，存在一定不确定性。

关键观点4: 其他领域的价值量提升

除了服务器侧的AI硅含量提升，端侧硅含量和封装工艺复杂化带来的价值量提升也是未来增长的重要因素。

关键观点5: 总收入和毛利率的预期

总收入五年CAGR由15%上调至20%，毛利率最终会创历史新高。