【东吴机械】周观点：推荐高景气的工程机械和油服设备；关注人形机器人具身模型进展投资机会

主要观点总结

东吴机械团队发布了一系列行业报告和股票投资建议，涵盖了人形机器人、工程机械、油服设备、船舶行业、固态电池设备、无人叉车、上纬新材等领域。报告详细分析了各行业的发展趋势、市场动态、技术创新以及公司表现，并给出了具体的投资建议和风险提示。

关键观点总结

关键观点1: 人形机器人

随着2025世界机器人大会的召开，人形机器人技术加速迭代，全球首个具身智能机器人4S店开业，打通了2C渠道，有望助推机器人商业化加速。机器人运动控制能力和大脑端均有进展，建议关注人形机器人产业链。

关键观点2: 工程机械

7月国内挖机销量同比增长17%，展现出与开工数据相背离的优异表现。海外市场景气度明显回暖，海外成长性优异且利润弹性大，建议关注三一重工、中联重科等标的。

关键观点3: 油服设备

受益于中东市场需求高景气，油服设备行业迎来业绩兑现期。推荐杰瑞股份、纽威股份等油服设备公司，因其在中东市场的订单爆发和高端装备出海。

关键观点4: 船舶行业

船价维持高位震荡，南北船合并进入收官阶段，看好船舶行业景气延续背景下中国船舶的业绩兑现和长期成长性。

关键观点5: 固态电池设备

固态电池设备行业迎来快速发展期，产业化初期设备商优先受益。推荐先导智能、联赢激光等固态电池设备公司。

关键观点6: 无人叉车

无人叉车技术持续发展，智慧物流有望迎来快速发展期。推荐深入布局智能叉车的杭叉集团和安徽合力。

关键观点7: 上纬新材

上纬新材深耕环保树脂主业，风电与防腐构建成长底盘。建议关注其主业经营稳健和盈利能力稳定释放。