允许下调最低保证利率，万能险还值得买吗？

主要观点总结

《财经》研究员丁艳指出，金融监管总局发布了关于加强万能型人身保险监管的通知，主要内容涵盖调整最低保证利率、禁止开发五年期以下产品、制定万能险销售负面清单等。通知旨在规范万能险发展，防范利差损风险，提升风险保障水平，强化账户管理、资金运用监管和销售管理要求。该通知将于2025年5月1日实施，并给予万能险业务过渡期至2026年4月30日。

关键观点总结

关键观点1: 允许保险公司在满足相应约束条件时调整万能险产品的最低保证利率。

这是为了有效防范利差损风险。

关键观点2: 禁止开发五年期以下（不含五年）的万能险。

这是为了引导保险公司拉长万能险保障期限，提高保障水平。

关键观点3: 制定万能险销售“负面清单”。

这是为了规范万能险的销售行为。

关键观点4: 要求保险公司根据账户真实投资情况合理审慎地确定万能险结算利率。

并建立了结算利率平滑机制。

关键观点5: 该通知的实施将对消费者和保险公司产生一定影响。

对于消费者而言，可能会影响万能险的收益率；对于保险公司而言，可能会影响到其保费规模和产品设计。

关键观点6: 万能险结算利率一直处于下调状态。

近年来，监管陆续对险企进行窗口指导，要求降低万能险的结算利率。

关键观点7: 未来保险产品预定利率的调整幅度也可能受到影响。

业内资深精算师分析，新的预定利率上限将从2.5%下调至2.25%。