英伟达“丢掉”的1000亿，国产平替还能继续赚吗？

主要观点总结

本文主要围绕英伟达国产芯片竞争展开，涉及英伟达创始人黄仁勋表态、国产芯片厂商竞争态势、微软谷歌自研芯片的现状等多个方面的内容。

关键观点总结

关键观点1: 英伟达创始人黄仁勋对H20芯片解禁的最新表态

黄仁勋表示库存恢复需要时间，新的客户需求和现有库存产品可匹配，但无法完全恢复先前的损失。他强调了英伟达在中国市场的市场份额下降和国产芯片的竞争压力。

关键观点2: 国产芯片厂商竞争态势

国产芯片厂商在推理市场取得进展，华为、寒武纪等公司通过推出新产品和技术在市场份额上取得增长。但受限于产能等因素，还无法完全消化到手订单。

关键观点3: 英伟达面临的市场挑战

英伟达面临近千亿的潜在亏损和市场份额下降的挑战。其H20芯片解禁对市场产生一定影响，但仍面临国产芯片厂商竞争和客户需求变化等挑战。

关键观点4: 大客户自研芯片的现状

微软、谷歌等美国头部云厂商以及国内科技大厂开始加速自研服务器芯片和云端AI芯片，以降低用云成本，挤占英伟达等芯片供应商的市场份额。