300666，中芯国际最强搭档，A股最让人放心的公司！

主要观点总结

中芯国际发布第二季度业绩报告，营收和净利润均有所增长，超出市场预期。其中，溅射靶材供应商江丰电子表现突出，具有行业壁垒高、业绩稳健、盈利能力强等优势。随着半导体市场持续回暖和终端库存去化完成，江丰电子的盈利预期将会持续改善。此外，公司在建工程快速增长，积极扩产，并布局上游原材料。整体来看，江丰电子凭借深厚的技术护城河和客户优势，业绩值得期待。

关键观点总结

关键观点1: 中芯国际二季度业绩超出市场预期

二季度营收达到19亿美元，同比增长21.8%，净利润超出市场预期。

关键观点2: 江丰电子业绩稳健且具备先发优势

江丰电子在溅射靶材领域深耕多年，成为行业领导者之一。业绩稳健，具备盈利能力。

关键观点3: 江丰电子合作知名客户优势突出

公司合作国际知名芯片制造企业如台积电和中芯国际等，带来应收账款周转快的优势。

关键观点4: 江丰电子积极扩产和布局上游原材料

公司近年快速在建工程增长，扩大产能和布局上游原材料以维持市场占有率。

关键观点5: 半导体市场回暖带动江丰电子盈利预期改善

随着半导体市场回暖和终端库存去化完成，江丰电子的盈利预期将会持续改善。

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