利空突袭！AI超级巨头直线跳水！发生了什么？

主要观点总结

文章介绍了甲骨文公司在美股市场的股价波动、AI数据中心业务的盈利能力质疑、内部文件曝光以及未来盈利预期等内容。

关键观点总结

关键观点1: 牛市背景下的投资机会

文章提到在牛市背景下，投资者可以通过天天基金APP搜索777注册领500元券包，优选基金10元起投，这是限量发放的活动，先到先得。

关键观点2: 甲骨文股价大跳水

美东时间周五，甲骨文股价盘中暴跌超8%，引发市场对AI数据中心业务盈利能力的质疑。

关键观点3: 毛利率问题引发市场担忧

甲骨文过去五个季度GPU租赁业务的毛利率仅为约16%，远低于公司整体毛利率水平，引发市场对AI业务盈利能力的担忧。

关键观点4: 内部文件揭示盈利压力

根据The Information获得的文件，甲骨文在英伟达芯片租赁中获得约9亿美元营收，但毛利润仅为1.25亿美元，毛利率仅为14%，尤其是Blackwell芯片租赁上亏损近1亿美元。

关键观点5: 未来现金流及融资担忧

据Visible Alpha的共识预测，华尔街预计甲骨文未来三个财年将持续出现负自由现金流，且摩根士丹利债务分析师预测该公司可能将迎来新债券发行量的大幅增长。

关键观点6: 甲骨文的回应与表态

甲骨文在面向金融分析师的推介会上表示，其人工智能基础设施业务的毛利率到2030年将达到30%至40%区间，以平息市场对其利润率下滑的担忧。

关键观点7: 云业务的多元化与增长预期

甲骨文强调其云业务并非只依赖GPU租赁，并在云业务内部实现多元化。公司还上调了2030财年云业务营收预期，并预计从2025财年开始实现爆发式增长。