【招商策略】暑期出行消费热度提升，手持船舶订单量累计同比增幅扩大——行业景气观察（0724）

主要观点总结

本周景气度改善的方向主要在公用事业、部分消费和信息技术领域。上游资源品中，钢材、水泥、煤炭等价格下跌；中游制造领域，6月手持船舶订单累计同比增幅扩大，新能源产业链价格继续下行。信息技术中，6月日本半导体制造设备出货额同比增幅扩大，部分存储器价格持续上涨。消费服务领域，猪鸡价格上涨，养殖盈利持续回暖。暑期出行领域消费热度提升，而暑期档票房有待进一步提振。推荐关注景气度较高并且有改善的电子、养殖等领域，以及暑期出行催化的交运、出境游等。

关键观点总结

关键观点1: 公用事业、部分消费和信息技术领域景气度改善

本周上游资源品价格下跌，中游制造领域订单增长，信息技术领域日本半导体制造设备出货额同比增幅扩大，存储器价格部分上涨。

关键观点2: 暑期出行领域消费热度提升

暑期出行人数、避暑产品消费等呈增长态势，暑期档票房仍有待进一步提振，暑期档票房略显低迷，但暑期到来有望提振。

关键观点3: 电子、养殖等领域值得关注

电子、养殖等领域推荐关注，因电子和养殖领域景气度较高且有改善。

关键观点4: 交运、出境游等受暑期出行催化

暑期出行催化的交运、出境游等领域值得关注，因暑期出行热度提升。

关键观点5: 风险提示

产业扶持度不及预期，宏观经济波动可能带来风险。