【华西电新|行业观察】英伟达发布800VDC供电架构白皮书，关注光伏边际变化

主要观点总结

华西证券发布行业周观点报告，关注人形机器人、新能源汽车、光伏、风电、储能、特高压设备等领域的发展。报告指出，人形机器人有望量产落地，核心零部件国产替代需求强烈；新能源汽车行业处于增长阶段，新技术应用有望注入新活力；光伏组件价格回暖，看好向上周期；风电领域，国内海风及海外需求持续增长；储能市场需求增长，价格有望企稳回暖；特高压建设持续具备刚性需求，相关设备供应商受益。

关键观点总结

关键观点1: 人形机器人

人形机器人有望量产落地，核心零部件国产替代需求强烈，率先取得突破的国内企业有望深度受益。

关键观点2: 新能源汽车

新能源汽车行业处于增长阶段，新技术应用如（半）固态电池等有望注入新活力，海外电动化具备高成长潜力，储能规模化装机和消费电子复苏助力需求扩大。

关键观点3: 光伏

光伏组件价格回暖，看好向上周期，新技术如BC电池效率持续优化，具备高效率产品的企业有望增厚盈利能力。

关键观点4: 风电

风电领域，国内海风及海外需求持续增长，漂浮式风电和深远海风电项目推进，为产业链带来增量机遇。

关键观点5: 储能

储能市场需求增长，价格有望企稳回暖，全球储能需求旺盛，欧洲户储/工商储需求复苏，全球大储需求旺盛，电芯供不应求价格上涨。

关键观点6: 特高压设备

特高压建设持续具备刚性需求，相关设备供应格局稳定，项目建设的推进将为特高压设备核心供应商提供较强的业绩支撑。