净息差和不良率，吵的到底是什么？

主要观点总结

本文主要讨论了关于银行净息差和不良贷款率的问题，包括它们能否进行比较、它们的定义、趋势以及行业对此的反映。

关键观点总结

关键观点1: 净息差与不良贷款率的争论

招行行长王良在股东大会上提出净息差与不良贷款率可能出现倒挂的情况，对此银行业内存在两种观点：一种是认为这是趋势的比较；另一种则认为这两个指标不能直接相减比较。

关键观点2: 净息差与不良贷款率的定义及性质

净息差是银行生息资产在一年内创造的利息净收入占比，是个“流量”指标；而不良贷款率是多年累积的坏账余额占总贷款的比例，是个“存量”指标。从数学逻辑和会计定义上看，直接相减存在不严谨之处。

关键观点3: 不同银行的净息差与不良贷款率情况

国有行、股份行以及民营银行的净息差尚能覆盖不良率，但城农商行已经出现了“倒挂”现象。据统计，已经有部分城商行和农商行出现了两个指标的“倒挂”。这种现象被视为行业健康预警，反映了真实的经营压力。

关键观点4: 案例：九台农商行的净息差与不良贷款率情况

九台农商行净息差暴跌，不良率上升，两个指标早已“倒挂”，当风险集中暴露时，趋势预警的价值得到了验证。

关键观点5: 行业正视问题

这场争论迫使整个银行业正视问题，当传统盈利模式面临挑战时，如何在化解风险的同时找到新的增长引擎。