【国盛通信】AI的新起点与新思考

主要观点总结

本报告总结了AI在视频生成、算力基建、监管伦理等多方面的最新进展，并关注AMD与OpenAI的合作、戴尔因AI服务器需求增长提高增长目标、DeepSeek API价格下调等市场动态。同时，报告也提醒了AI发展不及预期的风险和市场竞争风险。

关键观点总结

关键观点1: AI视频生成技术的快速发展与Sora 2的发布

OpenAI发布了其视频生成模型的重大升级Sora 2，以及名为“Sora”的iOS应用。Sora 2代表了AI视频生成技术从“视觉拟真”迈向“物理可信”的范式革命。AMD与OpenAI的深度合作显示了算力在AI发展中的重要性。

关键观点2: 全球AI基础设施的扩张与需求

四大CSP预计在未来合计资本支出将突破3,500亿美元，投资重点全面转向AI基础设施。OpenAI的估值上升和全球算力需求增长推动了对相关产业投资。全球范围内的AI基建竞赛已经打响。

关键观点3: 监管与伦理问题的重要性

AppLovin的调查事件提醒我们，AI的发展必须伴随着对数据隐私和商业伦理的关注。技术的进步需要在创新与规范之间寻找平衡点。全球范围内的科技巨头在数据隐私、算法透明度及AI伦理方面的监管正在加强。

关键观点4: AMD与OpenAI的合作及其影响

AMD和OpenAI达成深度战略合作，OpenAI将在未来数年内部署总计6吉瓦的AMD GPU集群。这对AMD来说是一个重要的里程碑，标志着其在AI算力领域的重要地位。此次合作预计将带来数百亿美元的年收入增长。

关键观点5: 戴尔受益于强劲的人工智能服务器需求

戴尔未来四年的年度利润增长目标几乎翻番，得益于对人工智能服务器需求的强劲增长。该趋势使得戴尔成为生成式AI热潮的最大赢家之一。

关键观点6: DeepSeek API价格大幅下调

DeepSeek宣布其API价格大幅下调，这将为开发者调用其服务降低成本。新价格政策将使开发者调用DeepSeek API的成本降低50%以上。

关键观点7: 风险提示

报告提醒关注AI发展不及预期的风险、算力需求不及预期的风险以及市场竞争风险。这些风险是AI领域面临的重要挑战，需要行业内外共同应对。