落空以后，重点关注这三点！

主要观点总结

文章主要围绕某会议通稿的内容进行解读，提及市场反应、预期调整及新的提法。作者认为市场已经进入主题投资与产业趋势投资的时期，需要关注有重大催化的主题投资方向或产业趋势上的变化。重点强调了字节的催化作用，包括硬件端和软件端的关注方向。最后作者提到大会落地后，人们可以调整心态，在投资上多做减法。

关键观点总结

关键观点1: 会议通稿解读

文章对会议通稿进行详细解读，分析市场反馈和预期。

关键观点2: 市场心态与走势

作者提到很多人对会议后的市场走势有过高的预期，心态容易失衡。即便官宣定调积极，没有给出具体数字或激进刺激措施，市场还是会存在兑现的走势。

关键观点3: 新的提法与关注方向

文章指出三个新的提法值得关注：加力扩围实施两新、整治内卷式竞争以及人工智能+的重要性。其中手机和家居可能纳入新的范围，光伏锂电等行业可能出现积极变化。

关键观点4: 字节的催化作用

作者强调要重视字节的催化作用，包括硬件端和软件端的关注方向。硬件端关注AI对硬件和上游芯片的需求提升，软件端关注AI技术对现有产品的渗透和改造以及广告投放系统升级等。

关键观点5: 投资方向与心态调整

作者认为在总量方向没有更多催化的情况下，市场将进入主题投资与产业趋势投资的时期。建议调整心态，在投资上多做减法，关注有重大催化的主题投资方向和产业趋势上的变化。

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