Oracle的4550亿订单，AI持续向好，TPU进展如何？

主要观点总结

本文介绍了Oracle未来5年的AI云收入指引，以及AI行业的其他相关信息。Oracle预计在未来几年AI云收入将大幅增长。此外，文章还提到了RPO增长主要来自AI相关的云基础设施合同，与多家公司合作。国内液冷龙头的海外业务和规划也备受关注。谷歌、Meta、微软、英伟达和博通等CSP的业绩炸裂，调高了今年的资本开支指引。国外CSP自研AI ASIC的出货量也非常可观。文章还详细讨论了谷歌TPU的出货量、价格、价格策略和营收等方面的信息。此外，供应链变化和知识星球的部分内容也被涵盖进来。

关键观点总结

关键观点1: Oracle未来5年AI云收入指引

未来5年Oracle的AI云收入预期有大幅度增长，具体为：2026E：180亿美元；2027E：320亿美元；2028E：730亿美元； 2029E：1140亿美元； 2030E：1440亿美元。

关键观点2: RPO增长和AI行业发展趋势

RPO增长主要来自AI相关的云基础设施合同。CSP的业绩炸裂，表明AI行业呈现向好趋势，国内外均关注AI板块。

关键观点3: 国内液冷龙头的业务和规划

国内液冷龙头的海外业务和规划备受关注，持续看好AI板块。昇腾产业链占比情况也被提及。

关键观点4: 国外CSP自研AI ASIC的情况

国外几家大厂的自研ASIC出货量非常可观，竞争激烈使得博通的价值凸显。谷歌、Meta等公司的自研ASIC情况将后续讨论。

关键观点5: 谷歌TPU的出货量、价格和策略

谷歌TPU预计全年出货量将达到250万片，其中V5系列是主力，占76%。价格策略方面，低端亲民，高端溢价，平均售价约4500美元。

关键观点6: 供应链变化和知识星球的内容

供应链方面，Google在V7系列生产上尝试了与联发科的合作。知识星球中包含了国内外大厂AI芯片的资料和讨论。