赵建：2026年买什么？

主要观点总结

本文为西京研究院发表的第886篇文章，主要分析了赵建院长对2026年经济与投资策略的观点。文章指出黄金和科技是战略级配置，但需注意通胀驱动EPS的周期股切换机会。中国资产重估进程继续，A股牛市逻辑未变。房地产可观望，下半年可布局核心资产，军工板块可配置对冲地缘风险。文章还涉及中美关系、关税影响等话题。

关键观点总结

关键观点1: 黄金和科技的战略级配置

赵建院长提出'左手黄金，右手科技'的战略级配置，黄金表达国际货币体系范式之变，科技表达新康波周期的到来。

关键观点2: 通胀驱动EPS的周期股切换

赵建院长指出2026年需关注从流动性驱动向通胀驱动EPS的周期股切换机会，这是一个重要的交易策略。

关键观点3: 中国资产重估进程与A股牛市

赵建院长认为中国资产重估进程继续，A股牛市逻辑未变。货币政策和财政政策的变化为股市提供了支持。

关键观点4: 房地产和军工板块的配置建议

赵建院长建议房地产可观望，下半年可布局核心资产。同时，为了对冲地缘风险，军工板块是重要配置品种。

关键观点5: 中美关系及关税影响

文章还涉及了中美关系的紧张状态及其对出口和出海企业的影响，包括关税调整可能带来的经济影响。