谁是设备市场赢家？2025年运营商集采回头看（附图）

主要观点总结

本文分析了运营商在天线、光纤光缆、算力等领域的集采出现的新需求变化。随着5G、全光网络建设进入下半场，三大运营商逐步减少资本开支项目，但网络投入仍是重要组成部分。文章详细描述了天线、光纤光缆、算力等领域的集采情况，以及运营商对服务器国产化的认可趋势。此外，文章还提到了云电脑作为运营商算力应用的新入口和新型消费增长点的趋势。

关键观点总结

关键观点1: 运营商在天线领域的集采呈现高频次、全品类特征。

涉及种类多，包括绿色多频段基站天线、TDD天线产品等，高铁天线对信号的连续性和稳定性提出很高要求。随着5G网络推进，天线朝着智能化、绿色化、场景化方向加速演进。

关键观点2: 光纤光缆集采规模创近年新高，新型光纤中的空芯光纤首次进入运营商集采名单，有望在未来扩大集采规模。

中国移动份额达58.6%，普通光缆产品集中采购规模达9884万芯公里。随着万兆城市建设和运营商光缆库存量走低，运营商光通信市场需求得到更多释放。

关键观点3: 算力集采以服务器为主，国产算力迎来广阔市场需求。

运营商将服务器列为单一集采最大品类，涉及金额巨大。AI服务器成为算力集采核心品类，国产化比例的提升意味着运营商对服务器厂商质量和价格提出了更高的标准。

关键观点4: 云电脑作为运营商算力应用的新入口和新型消费增长点，正在快速发展。

中国移动在云电脑领域成为头号卖家和头号买家，云电脑终端供应商厂商众多，产业参与者增多，产品形态日益丰富。