【中航先进制造行业周报】聚焦2025CES：大模型+具身智能打开人形机器人产业长期成长空间

主要观点总结

本报告主要介绍了中航先进制造团队重点关注的一些行业和公司，包括人形机器人产业、光伏设备、储能、半导体设备、自动化、氢能源、工程机械等。报告还提到了相关行业的产业趋势、发展前景以及核心企业。此外，报告还涉及了研究团队的介绍和免责声明。

关键观点总结

关键观点1: 人形机器人产业

人形机器人产业趋势明确，目前进入从0到1的重要突破阶段，2024年将是突破量产的关键一年。建议关注的行业包括机器人硬件、算力、大模型等。

关键观点2: 光伏设备

N型渗透率加速提升，龙头企业竞争力加强，看好平台型布局电池片、组件的龙头公司。

关键观点3: 储能

储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司。

关键观点4: 半导体设备

预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节。

关键观点5: 研究团队介绍

中航先进制造团队由邹润芳领衔，拥有深厚的产业资源积淀和广泛的市场覆盖。团队成员拥有军工、新能源和先进制造产业核心资源，曾帮助多个公司导入供应链，并多次获得行业最佳分析师荣誉。