守正OR出奇

主要观点总结

本文主要讨论了美股和A股的情况。在美股方面，作者认为存在估值分化的现象，并且一些公司的估值较高。接下去一个季度，想要取得超额收益可能需要出奇兵。同时提到美联储的决策和美国的宏观数据是关注的焦点。对于A股，作者认为最近有所调整，但热点板块仍然强度太大。他预计A股将会二次探底，但跌幅不会太大。同时提到一些行业或板块的走势和前景，如新能源、AI硬件等。

关键观点总结

关键观点1: 美股存在估值分化现象。

部分公司如AVGO, GOOG, AAPL等创出新高，但其他大公司还在低位，整体估值不便宜。

关键观点2: 美股超额收益获取难度较大。

接下去一个季度，美股想要取得超额收益可能需要出奇兵，靠守正难以有较大的收益。

关键观点3: 美国宏观数据是核心。

美联储的决策受到美国宏观数据的影响。市场关注美国的失业率、通胀等宏观数据。

关键观点4: A股存在热点板块强度大的现象。

尽管A股最近有所调整，但新能源和AI硬件等热点板块仍然受到市场关注。

关键观点5: A股预计会二次探底但跌幅有限。

作者认为A股会二次探底，但跌幅不会太大。同时提到一些行业或板块的走势和前景，建议投资者关注。