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主要观点总结

本文主要讨论了牛市中的急跌现象、光模块龙头的估值问题、算力的景气度、人形机器人和游戏的逻辑方向等相关内容。

关键观点总结

关键观点1: 牛市中的急跌是阶段性调整，而非牛市见顶。

文章指出，牛市中的急跌是正常现象，不必过于惊慌，因为牛市的趋势依然存在。

关键观点2: 光模块龙头的估值与前景。

文章强调光模块龙头的估值合理，没有泡沫，并且其高增速和确定性是其他A股细分方向无法比拟的。

关键观点3: 算力的景气度与预期。

文章提到算力的景气度将延续到27年甚至28年，并且美国算力与国产算力的发展方向明朗。

关键观点4: 人形机器人与科技的未来。

文章指出人形机器人是本轮牛市的主要逻辑之一，并预期其将在今年四季度或明年一季度有主升浪行情。

关键观点5: 游戏的逻辑方向与AI应用。

文章提到游戏也是本轮牛市的强逻辑方向之一，其逻辑与AI应用紧密相关。