信达晨会（2024/10/17）宏观：抛开台风影响，外需仍在观望 | 汽车：乘用车销量点评景气跟踪

主要观点总结

报告目录包括宏观专题报告、汽车行业专题报告、传媒互联网及海外行业专题报告。宏观专题报告分析抛开台风影响后的外需状况；汽车行业专题报告关注乘用车销量点评及行业景气跟踪；传媒互联网及海外行业专题报告关注AI音频和视频的发展。还包括近期电话会议预告及回顾、近期调研活动预告和报告来源等。

关键观点总结

关键观点1: 宏观专题报告：抛开台风影响，外需仍在观望

报告作者解运亮认为，尽管受到台风影响，但外需仍在观望，全球制造业景气度略有放缓。美国企业观望，等待两个信号，一是等待美联储货币政策的调整，二是等待美国大选情况落地。风险因素包括稳增长政策力度不及预期，全球经济景气度不及预期等。

关键观点2: 汽车行业专题报告：乘用车销量点评景气跟踪——金九效果突出，银十值得期待

报告作者陆嘉敏分析，9月批零两端乘用车销量同比取得较高增长，随着金九银十旺季的到来，车企补库需求增长。展望10月，随着国家一揽子促消费政策的推进，报废更新和以旧换新的补贴政策鼓励，预计车市将保持较强势增长。投资建议关注自主龙头、华为系智能化、新势力头部公司等。

关键观点3: 传媒互联网及海外行业专题报告：AI音频软硬结合声动未来，AI视频扬帆起航

报告作者冯翠婷指出，海外AI+音频、视频领域发展火热，OpenAI DevDay AI音频更新亮眼，有望催化AI语音交互应用成熟；AI视频迭代持续火热，Meta、字节发布新模型，美图MOKI一键成片产品正式上线。投资建议关注盛天网络、中文在线、汤姆猫、昆仑万维等。

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