【华安策略丨周观点】回归冷静后震荡新中枢，重视业绩超预期和景气支撑

主要观点总结

本文是对市场动态、行业配置和投资机会的总结和分析。

关键观点总结

关键观点1: 市场观点：回归冷静，震荡新中枢

市场经历前期暴涨后，情绪逐渐回归冷静，波动减小。宏观经济基本面变化不大，市场主要博弈宏观政策力度。需要注意政策预期的变化以及基本面边际情况。

关键观点2: 行业配置建议

重视业绩超预期、景气支撑或政策潜在催化的品种。具体为流动性改善、催化剂频现、三季报业绩有望超预期的成长板块，有景气或政策支撑的部分消费品。

关键观点3: 市场风险点

政策落地速度和力度、经济基本面修复速度和力度、美国经济超预期衰退等是需要注意的风险点。